Pensjon: Gjør det rette nå!

Beregninger viser at med en inntekt på 150.000 kroner når man går av med pensjon, vil man i dag som pensjonist få utbetalt halvparten fra folketrygden. Dersom inntekten er 600.000 kroner når man går over i pensjonistenes rekker, vil pensjonsytelsen fra folketrygden kun utgjøre en tredjedel av lønnen. Det er i tillegg betydelig usikkerhet om hvordan folketrygden vil utvikle seg. Man bør derfor begynne å spare til pensjonisttilværelsen så tidlig som mulig, uten egen sparing, vil det bli magre år å se frem til. Pensjonssparing kan gjøres på flere måter, og rådene er mange. Rådgiverne ønsker mest mulig informasjon om kundene før de gir konkrete råd. Rådene kundene får er blant annet avhengig av hvor villig man er til å pådra seg risiko og holdning til gjeld. Skattemotiv er også noen ganger drivkraften bak spareønsket. Kundenes kunnskaper om produktene og deres preferanser er også svært forskjellig. Det samme er ønsket om bindingstid på deler av porteføljen og likviditeten på de oppsparte midlene. Alle de forannevnte momentene gjør at ingen kunder er like, og rådgivernes anbefalinger skal være preget av inntrykket de får av kundene. Vi har konstruert fire forskjellige cases for fire ulike 50-åringer. Fellestrekk i anbefalingene fra rådgiverne er sparing i livrente med fondsvalg og i frie aksjefond, men sparebeløpene varierer. Kreditkassen anbefaler også andre produkter som aksjeindeksobligasjon og eiendomssyndikering i forretningseiendom, mens Storebrand anbefaler IPA Spareavtale for dem uten toppskatt på alderspensjonsutbetaling. STOREBRANDS FORUTSETNINGER OG ANBEFALINGER Storebrand forutsetter at kundene er risikoaverse og uten lån ved pensjonsalder. Med risikoaverse kunder mener Storebrand kunder som har lav risikoprofil. Det vil si at det er mindre enn en prosent sannsynlighet for negativ avkastning i hele perioden. På grunn av langsiktigheten i denne form for sparing anbefaler Storebrand likevel å gå 100 prosent i aksjefond. Inflasjon 2,5 prosent og 12,65 prosent avkastning. - Vi anbefaler en alderspensjon frem til fylte 80 år, som etter skatt, bør være minimum 85 prosent av tidligere inntekt etter skatt. Det vil si inklusive folketrygd og pensjoner gjennom arbeidsgiver. Deretter anbefaler vi at kunden lever på utbetaling fra folketrygd og pensjonsordninger fra tidligere jobber. Kunder som ikke har pensjonsordning på jobben, bør vurdere å spare for utbetaling også etter fylte 80 år. Utbetalingene kan da reduseres til 70 prosent av inntekt etter skatt. Med den skisserte løsningen har ikke kunden mulighet til å gå av med pensjon før fylte 67 år, sier Per Morten Jensen (øverst) i Storebrand. Han fremhever at det er viktigere at kunden kommer i gang enn at sparebeløpet er 100 prosent riktig. Per Morten Jensen har samarbeidet med Arne Håstein (nederst) i utarbeidelsen av anbefalingene. De jobber begge i Storebrands finansielle senter på Majorstua i Oslo. FIRE TILFELLER Enslig med oppsparte midler. Enslig 50 år, ingen barn, inntekt 400.000 kroner, 200.000 kroner på konto, bolig med verdi to millioner kroner og 500.000 kroner i gjeld. Enslig uten oppsparte midler. Enslig 50 år, inntekt 400.000 kroner, ingen sparte midler og bor i leid bolig. Ektepar med oppsparte midler. Ektepar 50 år, ingen barn, samlet inntekt 650.000 kroner, 200.000 kroner på konto, bolig med verdi 2 millioner kroner og 500.000 kroner i gjeld. Ektepar uten oppsparte midler. Ektepar 50 år, ingen barn, inntekt 650.000 kroner, ingen sparte midler og bor i leid bolig. I alle fire tilfellene har personene kun folketrygd å se frem til, og pensjonsalderen er 67 år. Storebrand og Kreditkassen har med noen forutsetninger svart på henvendelsen. DnB ønsket ikke å bidra. Enslig med oppsparte midlerDe oppsparte 200.000 kronene investeres med henholdsvis 50.000 kroner i Livrente Unit Link, 50.000 kroner på høyrentekonto som bufferkapital og 100.000 kroner i frie aksjefond. I tillegg anbefaler Storebrand månedlig sparing av 3.750 kroner i Livrente Unit Link.- Livrente Unit Link gir en psykologisk binding av pengene. I tillegg slipper man deler av formuesskatten, når en kommer i posisjon til det. På et senere tidspunkt kan pengene i frie aksjefond settes inn i en Livrente. Personen vil da kunne spare formuesskatt. Etter hvert bør en sette av en del av disse midlene for å dekke behovet for likviditet etter fylte 80 år, sier Jensen. Han påpeker også muligheten til å bytte til en mindre bolig, og på den måten frigjøre bundet kapital.- Vi anbefaler kunden å velge Livrente Unit Link. For å spare opp for anbefalt nivå i perioden fra 67 til 80 år, må kunden spare 3.400 kroner i måneden. I tillegg bør han eller hun spare for bygge seg opp en bufferkapital lik en dobbel månedslønn, samt spare 1.000 kroner i måneden frem til pensjonsalder for pensjon etter fylte 80 år, sier Jensen.- Han anbefales å spare 50.000 kroner i Livrente Unit Link, samt 4.000 kroner per måned i samme spareprodukt. Hun bør velge en IPA spareavtale, siden hun ikke vil få toppskatt på sin alderspensjonsutbetaling. Hun anbefales å sette inn 40.000 kroner på IPA, som gir fradrag på skatten, samt spare cirka 2.000 kroner per måned, sier Jensen. Han presiserer at all gjeld og bolig står på ham. Resterende del av egenkapitalen, bør settes på høyrentekonto til uforutsette utgifter.- 3.800 kroner per måned i Livrente Unit Link for han. Hun anbefaler vi å spare 2.810 kroner i en IPA spareavtale, sier Jensen.Kunder som benytter rådgivere i et finanskonsern, har fordelen av tilgang til et bredt spekter av spareprodukter. I et finanskonsern, som Nordea, vil rådgiverne kunne sette sammen en bred portefølje av alle konsernets og datterselskapenes spareprodukter, og ikke ensidig måtte velge et forsikringsprodukt, sier Eigar Styrerud i Kreditkassen.Han poengterer at porteføljene er laget ut fra et gjennomsnitt av kundenes preferanser. Prognosene for livrente Unit Link og frie aksjefond bygger på 12 prosent årlig avkastning og er justert for 2,5 prosent årlig inflasjon. Alle tall er regnet om i nåverdi. Det er ikke lagt inn økonomisk sikkerhetsnett i form av uføreforsikring, dersom kunden skulle bli syk i spareperioden. Dette er imidlertid svært aktuelt for kunder med dette lønnsnivået og ingen kollektive forsikringsordninger, mener Styrerud. Enslig 50 år, ingen barn, inntekt 400.000 kroner, 200.000 kroner på konto, bolig med verdi to millioner kroner og 500.000 kroner i gjeld. Enslig 50 år, inntekt 400.000 kroner, ingen sparte midler og bor i leid bolig. Ektepar 50 år, ingen barn, samlet inntekt 650.000 kroner, 200.000 kroner på konto, bolig med verdi 2 millioner kroner og 500.000 kroner i gjeld. Ektepar 50 år, ingen barn, inntekt 650.000 kroner, ingen sparte midler og bor i leid bolig.I alle fire tilfellene har personene kun folketrygd å se frem til, og pensjonsalderen er 67 år. Storebrand og Kreditkassen har med noen forutsetninger svart på henvendelsen. DnB ønsket ikke å bidra.- Livrentetallene er resultat av engangsinnskudd på 50.000 kroner og 2.000 kroner i månedlig sparing, sier Styrerud.Han foreslår investering av de resterende 150.000 kronene med en andel 50.000 kroner i eiendom, 50.000 kroner i aksjeindeksobligasjon og 50.000 kroner på bufferkonto.Anbefalinger
Totalt månedlig sparebeløp 3.750 kroner.ENSLIG UTEN OPPSPARTE MIDLER
Anbefalinger
Totalt månedlig sparebeløp 4.400 kroner.EKTEPAR MED OPPSPARTE MIDLER

Han:

Hun:

Anbefalinger
Totalt månedlig sparebeløp 6.000 kroner.EKTEPAR UTEN OPPSPARTE MIDLER
Han:

Hun:

Anbefalinger
Totalt månedlig sparebeløp 6.610 kroner.KREDITKASSENS FORUTSETNINGER OG ANBEFALINGER
FIRE TILFELLER
Enslig med oppsparte midler.Enslig uten oppsparte midler.Ektepar med oppsparte midler.Ektepar uten oppsparte midler.ENSLIG MED OPPSPARTE MIDLER
Anbefalinger

50.000 I EIENDOM
Styrerud opplyser at K-bank tilbyr investering via eiendomssyndikering i forretningseiendommer med god avkastning. En andel koster 50.000 kroner. For øyeblikket har de et objekt i Kjelsåsveien 168 i Oslo. En forretningseiendom med solide leietakere med lange kontrakter, lave vedlikeholdskostnader og god beliggenhet. Leieinntektene er inflasjonsjustert, mens renten i prosjektet er låst. Styrerud fremhever skattefordelen ved en slik eiendomsinvestering. Selskapet har større gjeld enn eiendommens ligningsverdi, slik at andelene ikke utløser formuesskatt.

50.000 I AKSJEINDEKSOBLIGASJON
- En aksjeindeksobligasjon gir deg muligheten til å være med i aksjemarkedet uten risiko for å tape innskutt kapital. K-bank garanterer for obligasjonens pålydende dersom markedet faller til et nivå som er lavere enn ved investeringspunktet, mens kunden mottar hele aksjemarkedets avkastning dersom markedet stiger, forteller Styrerud. Han foreslår fornying av indeksobligasjonen hvert femte år. Den første obligasjonen forslår han i RC 44, som investerer i helse- og telekomsektoren.
I tillegg foreslår han 1.500 kroner per måned i frie aksjefond med god geografisk spredning. For tiden anbefaler han en tredjedel i Norge og to tredjedeler i internasjonale fond.

Totalt månedlig sparebeløp 3.500 kroner.

EKTEPAR MED OPPSPARTE MIDLER